Mercredi, le président Joe Biden signera un décret ordonnant aux agences d’étudier les crypto-monnaies et une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), et d’élaborer une approche gouvernementale de la réglementation des actifs numériques.
Ce décret très attendu définit une politique nationale en matière d’actifs numériques, avec plusieurs priorités en tête, notamment la protection des consommateurs et des investisseurs, la stabilité financière, le financement illicite, le maintien du leadership des États-Unis dans le système financier mondial et l’inclusion financière.
La décision était initialement prévue pour le mois dernier, a déclaré une source à Yahoo Finance, mais le calendrier a été bouleversé par la crise actuelle entre la Russie et l’Ukraine. Tôt mercredi, le bitcoin (BTC-USD) et d’autres pièces numériques étaient en hausse, suivant les actions dans des échanges ténus.
« Nous devons être lucides sur le fait que les formes passées d’innovation financière ont fini par nuire aux familles américaines, tout en rendant un petit groupe de personnes très riches. Cela souligne la nécessité de protections solides pour les consommateurs », a déclaré un haut fonctionnaire de l’administration.
L’ordonnance demandera au Trésor américain de diriger un rapport sur une CBDC, en consultation avec les départements de la justice, de l’État, du commerce, de la sécurité intérieure, l’Office of Management and Budget et le directeur du renseignement national, afin d’analyser si un dollar numérique est une politique saine pour les États-Unis.
L’administration étudie les avantages et les inconvénients de la CBDC, car les États-Unis cherchent à maintenir le rôle central du dollar dans le système financier international.
La Maison Blanche soutient les efforts de la Réserve fédérale pour explorer une CBDC. En janvier, la Fed a publié un livre blanc explorant les avantages et les inconvénients de l’émission d’un dollar numérique, tandis que la Fed de Boston étudie les mécanismes de conception d’un dollar numérique le mieux adapté à l’économie américaine, si les responsables l’envisagent.
Le DOJ est également chargé de déterminer si une nouvelle législation est nécessaire pour émettre une CBDC, ce que la Chine a déjà fait avec son yuan numérique. Le président de la Fed, Jay Powell, a déclaré que le Congrès devrait autoriser la banque centrale à émettre un jeton similaire.
« La Chine a peut-être été la première grande nation industrialisée à lancer une CBDC avec le yuan numérique, mais elle ne sera pas la dernière. Loin de là », note Nigel Green du groupe deVere.
« En effet, les États-Unis semblent désormais rattraper leur retard », a-t-il ajouté, estimant que les monnaies numériques sont inévitables dans le monde de plus en plus numérique dans lequel nous vivons.
Poser les bases
Entre-temps, l’Office of Science and Technology Policy effectuera une analyse des aspects techniques d’une CBDC et collaborera avec l’Environmental Protection Agency pour analyser l’impact environnemental des actifs numériques.
Le décret charge également la secrétaire au Trésor, Janet Yellen, et d’autres agences de produire un rapport sur l’avenir de la monnaie et des systèmes de paiement, et d’y inclure l’impact potentiel sur l’inclusion économique et financière, la croissance et la sécurité nationale.
Le Trésor est également chargé de diriger un rapport, en consultation avec les régulateurs bancaires fédéraux, ainsi que la FTC, la SEC et la CFTC, sur les mesures à prendre pour protéger les consommateurs, les investisseurs et les entreprises. Récemment, une vague de fraudes, de vols et de cyberattaques liés aux crypto-actifs a coûté des millions de dollars aux investisseurs.
Le Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC), créé après la crise financière de 2008 pour surveiller les risques pour le système, sera invité à étudier les risques systémiques que les actifs numériques représentent pour le système financier, en se concentrant sur leur potentiel à provoquer des pannes et sur ce qui peut être fait pour les empêcher. Le groupe de travail du président sur les marchés financiers a déjà chargé le FSOC d’examiner les risques systémiques des monnaies stables.
Le gouvernement s’efforcera également de coordonner les réglementations relatives aux crypto-monnaies à l’échelle internationale afin d’éviter les lacunes dans la surveillance réglementaire, de garantir la conformité entre les juridictions et de se prémunir contre l’arbitrage transfrontalier des crypto-monnaies.
Selon des hauts fonctionnaires de l’administration, l’insuffisance de la mise en œuvre internationale des réseaux et des cadres de lutte contre le blanchiment d’argent constitue la plus grande vulnérabilité de l’écosystème cryptographique, que les criminels exploitent.
Alors que certains soupçonnent que les crypto-monnaies pourraient être utilisées pour échapper aux sanctions contre la Russie, la Maison Blanche insiste sur le fait que les crypto-monnaies ne sont pas un moyen viable de contourner ces sanctions. L’administration continue de prendre des mesures qui ont commencé avant l’invasion russe, y compris l’application de la loi et l’autorité existante du Trésor, dans le cadre de la stratégie américaine de lutte contre les rançongiciels qui est en cours depuis plusieurs mois.
L’EO vise également à pousser l’innovation et à promouvoir la compétitivité économique et le leadership des États-Unis dans le système financier mondial en chargeant le département de travailler avec l’ensemble du gouvernement pour créer un cadre pour la politique en matière de crypto-monnaies.
La croissance des crypto-monnaies a explosé, dépassant les 3 000 milliards de dollars de capitalisation boursière en novembre dernier contre 14 milliards de dollars seulement cinq ans auparavant. Ce chiffre a depuis diminué à moins de 2 000 milliards de dollars, en raison de la récente volatilité du secteur. Les enquêtes suggèrent qu’environ 16 % des adultes américains, soit environ 40 millions de personnes, ont investi dans les crypto-monnaies, les ont échangées ou les ont utilisées.
Les études dureront en moyenne de 90 à 180 jours. Une fois les études terminées, le Trésor compilera les informations et formulera ensuite des recommandations sur les mesures à prendre.
Bien que le décret du président ne soit pas encore une politique concrète, il constitue un pas vers la clarté pour le secteur des crypto-monnaies, qui a besoin de règles de conduite et perturbe le secteur bancaire et le système de paiement mondial.
Le décret présidentiel intervient après que le groupe de travail du président sur les marchés financiers, qui est composé de toutes les grandes agences de réglementation financière, a chargé le Congrès de proposer un nouveau cadre réglementaire pour superviser les monnaies stables, tout en recommandant que seules les banques soient autorisées à émettre des monnaies stables. Les stablecoins sont une variété de crypto-monnaies dont la valeur est liée à une monnaie fiduciaire comme le dollar américain ou l’euro pour contrer la volatilité.
Dans le même temps, la Securities and Exchange Commission et la Commodities Futures Trading Commission réfléchissent à la manière de réglementer les cryptos et à la question de savoir si les jetons numériques doivent être classés comme des valeurs mobilières ou des marchandises, bien qu’aucune règle officielle n’ait été proposée.
Les membres du Congrès proposent peu à peu ou devraient bientôt proposer des lois visant à réglementer les crypto-monnaies, mais aucune d’entre elles ne semble avoir une chance d’être adoptée cette année.
